하나증권과 오아시스 비즈니스의 협약 소개
기사에 따르면, 하나증권은 프롭핀테크 기업 '오아시스 비즈니스’와 상업용 부동산 조각투자 플랫폼 출시를 위한 업무협약을 맺었다고 밝혔습니다. 상업용 부동산 조각투자 플랫폼이란, 대량의 자금을 필요로 하는 상업용 부동산 투자에 소액으로 참여할 수 있게 해주는 서비스입니다.
오아시스 비즈니스는 인공지능 기술을 활용하여 상업용 부동산의 미래 매출을 예측하고, 투자자들에게 효율적인 의사결정을 돕는 설루션을 제공합니다. 하나증권은 오아시스 비즈니스가 운영하는 플랫폼에 자사의 부동산 자산을 공급하고, 투자자들에게 자금조달 서비스를 제공할 예정이라 합니다.
이번 협약은 상업용 부동산 시장의 활성화와 동시에 수익 창출의 새로운 길을 열고자 하는 것으로, 규제 샌드박스의 혁신 금융 서비스 지정 신청과 승인을 위한 준비도 함께 진행될 예정입니다. 이번 협약은 하나증권이 최근 다양한 분야에서 조각 투자 플랫폼 사업을 확장하며, STO (증권형 토큰제공) 사업 영역을 다양화하고 있다는 점에서도 의미가 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼의 경제학적 특징과 장단점
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제학적으로 어떤 특징과 장단점을 가지고 있을까요? 이를 분석하기 위해 다음과 같은 세 가지 관점에서 살펴보겠습니다.
- 시장실패와 공공재의 관점
- 정보비대칭과 신호전달의 관점
- 경제적 유인과 동질성의 관점
시장실패 market failure 란 시장이 자유롭게 작동하도록 맡겨둘 경우 효율적인 자원 배분을 달성하지 못하는 경우를 말합니다. 시장실패의 원인 중 하나는 외부효과 externality입니다.
외부효과란 한 사람의 행위가 제삼자의 경제적 후생에 영향을 미치고 그에 대한 보상이 이루어지지 않는 현상입니다.
이를테면, 공장이 오염물질을 배출하면 공기와 물의 품질이 떨어지고, 이로 인해 주변 주민들의 건강과 복지가 손상됩니다. 이때 공장은 자신이 발생시킨 외부비용을 고려하지 않고, 오염물질을 과다하게 배출할 수 있습니다. 이는 사회적으로 비효율적인 결과를 초래합니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 외부효과를 줄이고, 시장실패를 개선할 수 있는 가능성이 있습니다. 상업용 부동산은 그 특성상 정보의 비대칭성이 크게 나타나며, 이로 인해 일반 대중의 접근과 투자가 어렵다는 문제가 지속적으로 제기되어 왔습니다. 정보의 비대칭성은 시장의 효율성을 저하시키고, 사회적 복지를 감소시킵니다.
조각투자 플랫폼은 인공지능 기술을 활용하여 상업용 부동산의 미래 매출을 예측하고, 투자자들에게 효율적인 의사결정을 돕는 설루션을 제공함으로써, 정보의 비대칭성을 해소하고, 시장의 투명성과 신뢰성을 높일 수 있습니다. 또한, 소액으로 참여할 수 있게 함으로써, 상업용 부동산 시장의 진입장벽을 낮추고, 시장참여자의 다양성과 경쟁력을 증진시킬 수 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 공공재 public goods의 성격도 가지고 있습니다.
공공재란 배제성 excludable과 경합성 rivalry in consumption 이 모두 없는 재화를 말합니다.
배제성이란 사람들의 재화 소비를 막을 수 있는 가능성을, 경합성이란 한 사람의 재화 소비가 다른 사람의 재화 소비를 제한하는 속성을 의미합니다.
예컨대, 국방과 법질서는 배제성과 경합성이 모두 없는 공공재입니다. 조각투자 플랫폼은 배제성은 있지만, 경합성이 없는 자연독점 natural monopoly에 가깝습니다.
자연독점이란 한 사람의 재화 소비가 다른 사람의 재화 소비를 방해하지 않으며, 재화를 제공하지 않을 수 있는 경우를 말합니다. 대표적인 예로, 케이블 TV와 전기 회사는 자연독점입니다.
조각투자 플랫폼은 한 번 구축되면 추가적인 비용 없이 많은 사람들에게 서비스를 제공할 수 있습니다. 즉, 한 사람의 플랫폼 사용이 다른 사람의 플랫폼 사용을 방해하지 않습니다. 그리고 플랫폼에 가입하지 않으면 서비스를 이용할 수 없습니다. 즉, 재화를 제공하지 않을 수 있습니다. 그렇기 때문에 조각투자 플랫폼은 자연독점에 가깝다고 할 수 있습니다.
그러나 조각투자 플랫폼은 자연독점의 단점도 가지고 있습니다. 자연독점은 시장의 진입장벽이 높아 경쟁이 제한되고, 공급자가 독점적인 가격을 부과할 수 있기 때문에, 사회적 효율성이 저하될 수 있습니다. 따라서 조각투자 플랫폼의 운영과 규제에는 주의가 필요합니다.
특히, 플랫폼의 정보와 기술이 공개되고 공유되어야 하며, 플랫폼의 수수료와 수익률이 합리적이고 공정하게 책정되어야 합니다. 또한, 플랫폼의 안전성과 신뢰성을 확보하기 위해, 법적인 보호와 감독이 필요합니다.
정보비대칭과 신호전달의 관점
정보비대칭 information asymmetry 이란 시장에서 거래하는 당사자들이 서로 다른 정보를 가지고 있는 경우를 말합니다. 정보비대칭은 거래의 비효율성과 위험성을 증가시키고, 거래를 방해하거나 불가능하게 만들 수 있습니다.
예시로 보자면, 중고차 시장에서 판매자는 자신이 판매하는 차량의 상태를 잘 알고 있지만, 구매자는 그렇지 않습니다. 이때 판매자는 차량의 결함을 숨기거나 과대평가할 수 있으며, 구매자는 차량의 품질을 판단하기 어렵습니다. 이는 구매자가 차량을 구매하는 의욕을 저하시키고, 시장에서 좋은 품질의 차량이 사라지는 상황을 초래할 수 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 정보비대칭을 해결하고, 신호전달 signaling을 강화할 수 있는 장점이 있습니다. 신호전달이란 정보비대칭이 있는 시장에서 한 당사자가 다른 당사자에게 자신의 품질이나 능력을 알리기 위해 취하는 행동을 말합니다.
그 예시로, 취업시장에서 구직자는 자신의 학력이나 경력과 같은 신호를 보내어 자신의 능력을 증명하려고 합니다. 조각투자 플랫폼은 인공지능 기술을 활용하여 상업용 부동산의 미래 매출을 예측하고, 투자자들에게 효율적인 의사결정을 돕는 설루션을 제공함으로써, 상업용 부동산의 품질과 가치에 대한 정보를 공개하고 검증할 수 있습니다.
무엇보다 플랫폼에 참여하는 부동산 소유주들은 자신의 부동산 자산에 대한 신뢰도와 신용도를 높일 수 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 정보비대칭과 신호전달의 관점에서 볼 때, 다음과 같은 이점을 가집니다.
- 상업용 부동산 시장의 정보 비대칭성을 해소하고, 시장의 투명성과 신뢰성을 높입니다.
- 상업용 부동산의 품질과 가치에 대한 정보를 공개하고 검증하며, 투자자들의 의사결정을 돕습니다.
- 부동산 소유주들은 자신의 부동산 자산에 대한 신뢰도와 신용도를 높이고, 자금조달의 효율성과 유연성을 증가시킵니다.
경제적 유인과 동질성의 관점
경제적 유인 economic incentive 이란 사람들이 특정한 행동을 하거나 하지 않도록 하는 재화나 서비스와 같은 보상이나 처벌을 말합니다. 경제적 유인은 사람들의 행동을 변화시키고, 시장의 수요와 공급을 결정하는 중요한 요인입니다.
이를테면 정부가 세금을 감면하거나 보조금을 지급하면, 사람들은 그에 따라 소비나 투자를 증가시킬 것입니다. 반면, 정부가 세금을 인상하거나 벌금을 부과하면, 사람들은 그에 따라 소비나 투자를 감소시킬 것입니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제적 유인을 제공하고, 동질성 homogeneity을 증가시킬 수 있는 장점이 있습니다. 동질성이란 재화나 서비스의 품질이나 특성이 동일하거나 비슷한 정도를 말합니다. 동질성이 높으면 시장에서 재화나 서비스를 쉽게 비교하고 교환할 수 있습니다.
예를 들어, 밀가루와 설탕은 동질성이 높은 재화입니다. 조각투자 플랫폼은 소액으로 참여할 수 있게 함으로써, 상업용 부동산 시장의 수요와 공급을 확대하고, 투자자들에게 다양한 선택지와 기회를 제공합니다.
그리고 플랫폼에서 거래되는 부동산 자산은 인공지능 기술을 활용하여 표준화되고 평가되므로, 동질성이 높아지고, 시장에서 쉽게 비교하고 교환할 수 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제적 유인과 동질성의 관점에서 볼 때, 다음과 같은 이점을 가집니다.
- 상업용 부동산 시장의 수요와 공급을 확대하고, 투자자들에게 다양한 선택지와 기회를 제공합니다.
- 상업용 부동산 자산을 표준화하고 평가하여, 시장에서 쉽게 비교하고 교환할 수 있습니다.
- 상업용 부동산 시장의 유동성 liquidity와 활성화를 증진시킵니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼과 경제학 이론
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제학적으로 볼 때 어떤 의미가 있을까요? 이 글에서는 상업용 부동산 조각투자 플랫폼의 경제학적 특징과 장단점을 세 가지 관점에서 분석하고 평가하였습니다.
시장실패와 공공재의 관점에서는, 플랫폼이 상업용 부동산 시장의 외부효과를 줄이고, 공공재의 성격을 가지면서, 자연독점의 단점을 주의해야 한다고 볼 수 있습니다.
정보비대칭과 신호전달의 관점에서는, 플랫폼이 상업용 부동산 시장의 정보 비대칭성을 해소하고, 신호전달을 강화하여, 시장의 투명성과 신뢰성을 높인다고 볼 수 있습니다.
경제적 유인과 동질성의 관점에서는, 플랫폼이 상업용 부동산 시장의 수요와 공급을 확대하고, 부동산 자산을 표준화하고 평가하여, 시장의 유동성과 활성화를 증진시킨다고 볼 수 있습니다.
이러한 분석과 평가를 통해, 상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제학적으로 볼 때 다음과 같은 배울 점이 있습니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 인공지능 기술을 활용하여 상업용 부동산 시장의 정보 비대칭성을 해소하고, 시장의 효율성과 복지를 증진시키는 혁신적인 서비스입니다. 이는 [아커로프 Akerlof와 스티글리츠 Stiglitz의 노벨경제학상 수상 연구]에 기반한 정보경제학 information economics의 중요성을 잘 보여줍니다.
정보경제학은 정보비대칭이 있는 시장에서 발생하는 문제와 해결책에 대해 연구하는 분야입니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 소액으로 참여할 수 있게 함으로써, 상업용 부동산 시장의 진입장벽을 낮추고, 시장참여자의 다양성과 경쟁력을 증진시키는 서비스입니다.
이는 [로스 Ross의 노벨경제학상 수상 연구]에 기반한 재무공학 financial engineering의 중요성을 잘 보여줍니다. 재무공학은 재무상품과 서비스를 설계하고 개발하는 분야입니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 부동산 자산을 표준화하고 평가하여, 시장에서 쉽게 비교하고 교환할 수 있게 하는 서비스입니다.
이는 [쉬레스 Shiller의 노벨경제학상 수상 연구]에 기반한 거시금융 macrofinance의 중요성을 잘 보여줍니다. 거시금융은 금융시장과 거시경제 간의 상호작용에 대해 연구하는 분야입니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제학의 다양한 이론과 접목하여, 상업용 부동산 시장의 문제와 해결책을 제시하고 있습니다. 이는 우리가 경제학을 배우고 적용하는 데에 큰 도움이 될 것입니다.
상업용 부동산 조각투자 플랫폼은 경제학의 혁신과 발전을 이끌어낼 수 있는 미래의 서비스라고 할 수 있습니다. 이 글이 여러분들께 유익한 정보가 되었으면 합니다. 감사합니다.
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