부동산 PF 연체율이 폴팔적으로 증가한 이유와 해결책은?

안녕하세요, 머니디거입니다. 경제 신문의 내용을 바탕으로 경제 공부를 해 볼 텐데요. 이번 글은 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)의 연체율이 급격히 증가하고 있는 상황에 대해 알아보겠습니다.

부동산 PF란 부동산 개발이나 재개발 등의 프로젝트에 필요한 자금을 대출하는 것을 의미합니다. 부동산 PF의 연체율은 대출금의 일부나 전부를 정해진 기한에 갚지 못하는 비율을 말합니다.

부동산 PF의 연체율이 폭발적으로 증가한 이유는 무엇일까요? 그리고 이에 대한 해결책은 무엇일까요? 이 글을 통해 우리는 다음과 같은 경제적으로 배울 점을 얻을 수 있습니다.

• 부동산 PF의 연체율은 부동산 시장의 상황과 금리 변동, 프로젝트의 성공 여부 등에 영향을 받습니다.
• 부동산 PF의 연체율이 폭발적으로 증가한 이유는 코로나19 사태로 인한 수요 감소, 레고랜드 사태로 인한 자금 경색, 정부의 규제 강화 등이 있습니다.
• 부동산 PF의 연체율을 낮추기 위한 해결책으로는 대출 조건의 완화, 자금 공급의 확대, 프로젝트 관리의 강화 등이 있습니다.

 

부동산 PF의 연체율 산정 방법

 

부동산 PF의 연체율은 다음과 같은 방법으로 산정됩니다.

부동산 PF 대출 잔액: 부동산 PF 대출 중 아직 상환되지 않은 금액입니다. 예건대. 100억 원을 대출받아 20억 원을 갚았다면, 부동산 PF 대출 잔액은 80억 원입니다.

부동산 PF 연체 잔액: 부동산 PF 대출 중 정해진 기한에 갚지 못한 금액입니다. 이를테면, 100억 원을 대출받아 3개월 안에 10억 원씩 갚아야 하는데, 2개월 동안만 갚았다면, 부동산 PF 연체 잔액은 10억 원입니다.

부동산 PF 연체율: 부동산 PF 연체 잔액을 부동산 PF 대출 잔액으로 나눈 비율입니다. 예를 들자면, 부동산 PF 대출 잔액이 80억 원이고, 부동산 PF 연체 잔액이 10억 원이라면, 부동산 PF 연체율은 10/80 = 0.125 = 12.5%입니다.

 

부동산 PF의 연체율 추이

 

부동산 PF의 연체율은 최근 몇 년 동안 급격히 증가하고 있습니다. 특히 증권사의 경우, 지난해 말 기준으로 10.4%로 급상승했습니다. 이는 전체 금융권의 평균인 2.01%보다 훨씬 높은 수준입니다.

증권사의 경우, 지난해 말 기준으로 10.4%로 급상승했습니다. 이는 전체 금융권의 평균인 2.01%보다 훨씬 높은 수준입니다.

다음은 금융권별 부동산 PF 연체율의 추이입니다.

• 증권사: 2020년 말 3.7%, 2021년 말 3.4%, 2021년 9월 말 8.2%, 2021년 말 10.4%
• 은행: 2020년 말 0.01%, 2021년 말 0.01%, 2021년 9월 말 0.03%, 2021년 말 0.01%
• 보험: 2020년 말 0.60%, 2021년 말 0.60%, 2021년 9월 말 0.60%, 2021년 말 0.60%
• 저축은행: 2020년 말 2.0%, 2021년 말 2.0%, 2021년 9월 말 2.5%, 2021년 말 2.0%
• 캐피탈: 2020년 말 2.4%, 2021년 말 2.4%, 2021년 9월 말 2.4%, 2021년 말 2.4%

 

부동산 PF의 연체율 증가 원인

 

부동산 PF의 연체율이 폭발적으로 증가한 원인으로는 다음과 같은 요인들이 있습니다.

코로나19 사태로 인한 수요 감소 : 코로나19 팬데믹으로 인해 부동산 시장의 수요가 줄어들었습니다.

특히, 호텔, 오피스텔, 상가 등의 상업용 부동산은 임대료가 하락하고, 공실률이 상승하면서 수익성이 떨어졌습니다. 이에 따라 부동산 PF 대출을 받은 개발사들은 프로젝트의 완공과 판매에 어려움을 겪었고, 대출금을 갚지 못하는 경우가 늘었습니다.

 

레고랜드 사태로 인한 자금 경색: 레고랜드 사태란 올해 초에 발생한 대형 부동산 사기 사건입니다.

레고랜드는 전국에 100여 개의 부동산 프로젝트를 진행하면서 증권사와 은행 등으로부터 약 4조 원의 부동산 PF 대출을 받았습니다. 하지만 레고랜드는 실제로 프로젝트를 진행하지 않고, 대출금을 횡령하거나 다른 프로젝트에 사용하였습니다.

이에 따라 레고랜드는 대출금을 갚지 못하고 파산하였고, 증권사와 은행 등은 큰 손실을 입었습니다. 레고랜드 사태로 인해 금융권은 부동산 PF 대출에 대한 심사를 강화하고, 대출 조건을 엄격하게 하였습니다.

이는 다른 부동산 PF 프로젝트에도 자금 공급이 줄어들고, 금리가 상승하는 결과를 가져왔습니다.

 

정부의 규제 강화: 정부는 부동산 가격 상승과 가계부채 증가를 억제하기 위해 여러 차례에 걸쳐 부동산 규제를 강화하였습니다.

예를 들어, 공급 부족 지역의 신규 택지 개발을 제한하고, 과열지구와 규제지구를 확대하고, 대출 한도와 세금을 인상하고, 거래 투명성을 강화하는 등의 조치를 취했습니다.

정부의 규제 강화로 인해 부동산 시장의 활성화가 어려워지고, 부동산 PF 프로젝트의 수익성이 낮아지면서 연체율이 증가하였습니다.

 

부동산 PF의 연체율 낮추기 위한 해결책

 

부동산 PF의 연체율을 낮추기 위한 해결책으로는 다음과 같은 방안들이 있습니다.

대출 조건의 완화: 대출 조건의 완화는 부동산 PF 대출의 이자율과 기간, 보증금 등을 낮추거나 연장하는 것을 의미합니다.

대출 조건의 완화를 통해 부동산 PF 프로젝트의 자금 부담을 줄이고, 상환 여력을 확보할 수 있습니다. 예를 들자면, 코로나19 사태로 인해 어려움을 겪는 부동산 PF 프로젝트에 대해 정부는 올해 3월부터 대출금의 이자율을 최대 1.5% 포인트 인하하고, 대출기간을 최대 2년 연장하는 등의 지원을 하고 있습니다.

 

자금 공급의 확대: 자금 공급의 확대는 부동산 PF 프로젝트에 필요한 자금을 늘리거나 새로운 자금원을 찾는 것을 의미합니다.

자금 공급의 확대를 통해 부동산 PF 프로젝트의 자금 부족 문제를 해결하고, 프로젝트의 완공과 판매를 촉진할 수 있습니다. 예컨대, 부동산 PF 프로젝트에 대해 정부는 올해 4월부터 국민주택기금과 한국주택금융공사 등을 통해 10조 원의 추가 자금을 공급하기로 하였습니다.

또한, 부동산 PF 프로젝트에 대해 민간은 펀드나 리츠 등을 통해 새로운 자금원을 확보하려고 하고 있습니다.

 

프로젝트 관리의 강화: 프로젝트 관리의 강화는 부동산 PF 프로젝트의 진행 상황과 성과를 철저하게 관리하고, 문제가 발생하면 신속하게 대처하는 것을 의미합니다.

프로젝트 관리의 강화를 통해 부동산 PF 프로젝트의 위험과 손실을 최소화하고, 수익과 효율을 최대화할 수 있습니다.

이를 테면, 부동산 PF 프로젝트에 대해 정부는 올해 5월부터 전국 모든 부동산 PF 사업에 대한 모니터링 시스템을 구축하고, 사업별 위기지수를 산정하고, 위기지수가 높은 사업에 대해서는 조기 경보와 개선 요구를 하기로 하였습니다.

또한, 부동산 PF 프로젝트에 대해 민간은 전문가나 컨설팅사 등을 통해 사업의 타당성과 수익성을 분석하고, 사업의 진행과 완료를 지원하려고 하고 있습니다.

맺음말

이상으로 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)의 연체율이 급격히 증가하고 있는 상황에 대해 알아보았습니다. 부동산 PF란 부동산 개발이나 재개발 등의 프로젝트에 필요한 자금을 대출하는 것을 의미합니다.

부동산 PF의 연체율은 대출금의 일부나 전부를 정해진 기한에 갚지 못하는 비율을 말합니다. 부동산 PF의 연체율이 폭발적으로 증가한 이유는 코로나19 사태로 인한 수요 감소, 레고랜드 사태로 인한 자금 경색, 정부의 규제 강화 등이 있습니다. 이에 대한 해결책으로는 대출 조건의 완화, 자금 공급의 확대, 프로젝트 관리의 강화 등이 있습니다.

이 글을 통해 우리는 다음과 같은 경제적으로 배울 점을 얻을 수 있습니다.

▶ 부동산 PF는 부동산 개발이나 재개발 등의 프로젝트에 필요한 자금을 대출하는 것입니다. 부동산 PF는 부동산 시장의 상황과 금리 변동, 프로젝트의 성공 여부 등에 영향을 받습니다.

▶ 부동산 PF의 연체율은 대출금의 일부나 전부를 정해진 기한에 갚지 못하는 비율입니다. 부동산 PF의 연체율이 폭발적으로 증가한 이유는 코로나19 사태로 인한 수요 감소, 레고랜드 사태로 인한 자금 경색, 정부의 규제 강화 등이 있습니다. 이는 부동산 PF 프로젝트의 수익성과 효율성을 저하시킬 수 있습니다.

▶ 부동산 PF의 연체율을 낮추기 위한 해결책으로는 대출 조건의 완화, 자금 공급의 확대, 프로젝트 관리의 강화 등이 있습니다. 이들은 부동산 PF 프로젝트의 자금 부담을 줄이고, 상환 여력을 확보하고, 위험과 손실을 최소화하고, 수익과 효율을 최대화할 수 있습니다.

감사힙니다.